Atskleidimas: čia išreikštos pažiūros ir nuomonės priklauso tik autoriui ir neatspindi crypto.news redakcijos požiūrių ir nuomonių.
Nuo 2017 m. rašęs apie skaitmeninio turto reguliavimą ir apmokestinimą, nemaniau, kad kada nors parašysiu šį straipsnį per savo gyvenimą, ypač kartu su redaktoriumi Maxu Yakubowskiu, kuris vis dar yra šalia. Taigi štai, 2025-ieji buvo JAV finansų sistemos ir apskritai skaitmeninio turto ženklinimo metai.
Santrauka
- US GENIUS Act katalizuoja reguliuojamas, visiškai paremtas stabilias monetas; didžiosios JAV įmonės ir pasauliniai bankai visoje Europoje, Japonijoje ir Azijoje pagreitina emisijas, o šalys nuo Indijos iki JAE stumia suverenius arba reguliuojamus stabilių monetų modelius.
- AML standartai (FATF), JAV BSA/FinCEN taisyklės, CARF pasaulinės mokesčių ataskaitos (2027–28) ir naujos JAV brokerių informacijos atskleidimo taisyklės plečia priežiūrą. Vis dėlto netolygus tarpvalstybinis įgyvendinimas ir vienašaliai skaitmeniniai mokesčių režimai sukuria reguliavimo ir mokesčių nenuoseklumą.
- Skirtingi AML, mokesčių ir pinigų politikos poreikiai neleidžia sukurti vieningos pasaulinės skaitmeninės mokėjimo sistemos; tautos priešinasi finansinio suvereniteto perleidimui net tada, kai nacionalinių sistemų ir dvišalių ar regioninių iniciatyvų dėka laipsniškas tokenizavimas vyksta.
Jungtinių Valstijų federalinis GENIUS įstatymas sukūrė stabilių monetų reguliavimo sistemą, reikalaujančią 100 % atsargų padengimo likvidiu turtu ir kas mėnesį viešai atskleisti atsargas. Šis teisės aktas paskatino augimą – viena apklausa parodė, kad 41 % stabilias monetas naudojančių organizacijų sutaupė 10 % ar daugiau, visų pirma tarptautinių mokėjimų srityje (ar galite tuo patikėti, William Quigley, Tether (USDT), pirmosios stabilios monetos, išleistos 2013 m., įkūrėjas?).
Didžiosios JAV finansų kompanijos, tokios kaip prezidento Trumpo šeimos įmonė „World Liberty Financial“, išleido stabilią monetą USD1, susietą su JAV doleriu ir remiamą JAV iždo, po „PayPal“, kuri yra pirmoji didelė JAV finansų įmonė, išleidusi stabilią monetą PayPal USD (PYUSD), prieinamą platesnei auditorijai.
Keletas didžiausių pasaulinių bankų paskelbė apie planus tirti ar išleisti stabilias monetas, įskaitant dešimties bankų grupę, kurią sudaro Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs ir Citi. Taip pat yra atskira devynių Europos bankų grupė, kurią sudaro ING, Barclays ir Santander. Trys didžiausi Japonijos bankai – MUFG, „Sumitomo Mitsui Financial Group“ ir „Mizuho“ – taip pat planuoja kartu išleisti stabilią monetą.
Honkonge BSN techninis architektas Red Date Technology ištyrė būdus, kaip palaikyti stabilias monetas ir centrinio banko skaitmenines valiutas savo ekosistemoje mokėjimo ir sąveikos tikslais. Rusija siejama su stabilia moneta A7A5 – rubliu susieta kriptovaliuta, skirta padėti apeiti sankcijas. Indija ruošiasi išleisti reguliuojamą, suvereniu garantuotą stabilią monetą, vadinamą Asset Reserve Certificate, kuri gali būti išleista 2026 m. pirmąjį ketvirtį. JAE ir Saudo Arabija aktyviai kuria bendrą stabilią monetą, vadinamą ABER, ir jau išleido reguliuojamas stabilias monetas kaip dalį savo nacionalinių finansų modernizavimo ir skaitmeninės ekonomikos strategijų.
Tuo pat metu JAV Senatas svarsto įstatymo projektą, kuris sukurtų privačių įmonių, tokių kaip „Walmart“, „Amazon“ ir „Cloudflare“, leidimo stabilias monetas sistemą, kurios, kaip pranešama, tiria įmonių stabilias monetas kaip klientų mokėjimo būdą. „Google“ dalyvauja diskusijose, siekdama integruoti stabilias monetas į savo mokėjimo sistemas, o tai rodo galimą būsimą įsitraukimą į stabiliųjų monetų rinką. Pradinės derybos buvo surengtos su kriptovaliutų įmonėmis, o „Google Cloud“ priėmė mokėjimus skaitmeniniais ištekliais ir stabiliomis monetomis, o tai sukuria precedentą debesyje pagrįstam sąskaitų faktūrų išrašymui kriptovaliutomis. „Meta“, atsisakiusi savo Libra/Diem stablecoin projekto, ketina integruoti trečiųjų šalių stabilias monetas, tokias kaip USDC (USDC) ir „Tether“, kad sumažintų kūrėjų išmokėjimų išlaidas tokiose platformose kaip „Instagram“, „Facebook“ ir „WhatsApp“.
Kinijoje, bendradarbiaudamas su „JP Morgan“, „Alibaba“ tarpvalstybinės elektroninės prekybos padalinys kuria sistemą, kuri naudoja „indėlių žetonus“, kurie yra suderinama alternatyva tradicinėms stabilioms monetoms Kinijoje. Indijos technologijų įmonės kuria stabilią monetą, pavadintą „Asset Reserve Certificate“. Japonijoje „Sony“ bankininkystės padalinys „Sony Bank“ išleis stabilią monetą. Vokietijoje įsikūrusi įmonė „AllUnity“, bendra įmonė, apimanti „Deutsche Bank“ turto valdytoją DWS, „Flow Traders“ ir „Galaxy“, gavo teisės aktų leidimą ir pradėjo leisti eurais denominuotą stabilią monetą. „Deutsche Telekom“ yra susijusi su stabiliomis monetomis per savo strategines partnerystes ir investuodama į „blockchain“ technologijų įmones, tokias kaip „Theta Network“ ir „Celo“.
Tačiau Finansinio stabilumo valdyba pažymėjo, kad reguliavimo įgyvendinimas įvairiose jurisdikcijose išlieka netolygus ir nenuoseklus, o pasaulinių susitarimų dėl stabilių monetų reglamentavimo spragų yra didelių. Tą patį galima pasakyti ir apie tai, kaip Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacija tvarko skaitmeninio apmokestinimo projektą, kurdama dviejų ramsčių sprendimą, kaip spręsti ekonomikos skaitmenizavimo kylančias mokesčių problemas, dėl kurių daugelis šalių atskirai ėmėsi savo vienašalių skaitmeninių paslaugų mokesčių, o tai sukuria potencialą susiskaidžiusiai sistemai ir prekybos ginčams.
Pasaulinė reguliavimo ir mokesčių sistema, skirta pasauliniu mastu pagrįstai finansinei struktūrai
Visame pasaulyje įdiegta skaitmeninių mokėjimų sistema susiduria su didelėmis kliūtimis ir paprastai laikoma neįgyvendinama be aukšto lygio tarptautinio reguliavimo ir mokesčių susitarimo. Pagrindinės priežastys yra šios:
Kovos su pinigų plovimu įstatymai:
Kiekviena šalis turi suverenitetą savo finansų sistemoms ir valiutai. Visame pasaulyje buvo įgyvendintos AML taisyklės skaitmeniniam turtui, kuriai vadovavo Finansinių veiksmų darbo grupė, kuri 2019 m. išplėtė savo AML / CFT standartus, įtraukdama virtualiojo turto paslaugų teikėjus, reikalaudama, kad jie įgyvendintų tokias priemones, kaip klientų deramas patikrinimas, ir „Kelionių taisyklė“, įpareigojanti rinkti ir dalytis operacijų iniciatoriaus ir gavėjo informacija. Nors daugelis šalių priėmė šias taisykles, įgyvendinimas tebevyksta ir skiriasi įvairiose jurisdikcijose, kai kurios įgyvendina tvirtas sistemas, o kitos jas vis dar kuria.
JAV įgyvendino AML taisykles skaitmeniniam turtui, visų pirma reikalaudama tam tikrų įmonių užsiregistruoti FinCEN ir laikytis galiojančių Banko paslapties įstatymo nuostatų. Tačiau kai kurie siūlomi teisės aktai vis dar nepriimti. Skaitmeninio turto tarpininkams, pvz., biržoms ir piniginių teikėjams, taikomos taisyklės, reikalaujančios, kad jie atliktų „Pažink savo klientą“ patikras ir laikytųsi „Kelionių taisyklės“, kuri įpareigoja rinkti ir perduoti identifikavimo informaciją apie operacijas, viršijančias tam tikrą ribą.
Mokesčiai ir ataskaitų teikimas:
Mokesčių įstatymai labai skiriasi. Pasaulinei sistemai reikia universalaus pardavimo mokesčių, PVM, pajamų mokesčių už sandorius ir kapitalo prieaugio tarpvalstybinio stebėjimo, ataskaitų teikimo ir pervedimo metodo, kuris šiuo metu priklauso nuo sudėtingų, konkrečiai šaliai taikomų taisyklių ir pasaulinio mokesčių sutarčių tinklo.
EBPO skaitmeninio turto mokesčių iniciatyva visų pirma yra Crypto-Asset Reporting Framework arba CARF, naujo pasaulinio standarto, skirto pagerinti mokesčių skaidrumą ir kriptovaliutų sandorių atitiktį, kūrimas. CARF yra plačiai įgyvendinamas, daugiau nei 60 valstybių, įskaitant daugumą G7 ir G20 šalių, įsipareigoja tai įgyvendinti. Pirmoji šalių banga pradės keistis duomenimis 2027 m., o antroji banga – 2028 m. Ši sistema yra EBPO sukurta pasaulinė iniciatyva, kuria siekiama standartizuoti mokesčių ataskaitų teikimą už kriptovaliutos turto sandorius, pagal kurią reikalaujama, kad kriptovaliutų paslaugų teikėjai rinktų informaciją apie savo vartotojus, pvz., mokesčių rezidencijos ir identifikavimo numerius, ir praneštų savo vietinėms mokesčių institucijoms tarpvalstybiniams mainams. Tikslas yra pateikti mokesčių institucijoms reikiamus duomenis, kad būtų galima stebėti kriptovaliutų pajamas ir užtikrinti, kad mokesčiai būtų mokami teisingai.
Šiais metais JAV pagal Centralizuoto brokerio mokesčių atskleidimo taisykles reikalaujama, kad centralizuoti brokeriai praneštų apie klientų operacijas IRS, o naujos skaitmeninio turto taisyklės įsigalios 2025 m. 2025 m. parduodami brokeriai turi pateikti naują 1099-DA formą su bendromis pajamomis. Sandorių, prasidedančių 2026 m., atveju brokeriai taip pat turi pranešti apie kliento pakoreguotą bazę ir tam tikrais atvejais gali būti reikalaujama taikyti atsarginį išskaitymą.
Nors IRS baigė rengti taisykles, pagal kurias decentralizuotos finansų platformos privalo pranešti apie skaitmeninio turto operacijas nuo 2027 m., 2025 m. balandžio mėn. Kongresas šias taisykles panaikino. Todėl šiuo metu DeFi brokeriams netaikomi šie konkretūs mokesčių atskleidimo reikalavimai, nors jie turėjo apimti bendrųjų pajamų ataskaitų teikimą formoje 1099-DA ir pereinamojo laikotarpio lengvatas 2027.
Tačiau pagrindinė mokesčių prievolė atskiriems JAV mokesčių mokėtojams, kurie praneša apie savo pasaulines skaitmeninio turto pajamas ir pelną, tebegalioja. Tikslaus apskaitos ir ataskaitų teikimo našta tenka JAV mokesčių mokėtojams. Mokesčių mokėtojai turi pranešti IRS apie bet kokį apmokestinamąjį įvykį / operaciją, susijusią su skaitmeniniu turtu, dėl kurio parduodamas arba keičiamas (pvz., kriptovaliutų sandoriai į kriptovaliutą, kriptovaliutų pardavimas už fiat valiutą, kriptovaliutų naudojimas mokant už prekes / paslaugas). Ir stebėkite informaciją, pvz., įsigijimo datą, savikainos pagrindą (pradinę pirkimo kainą), perleidimo datą ir tikrąją rinkos vertę kiekvieno sandorio metu, kad apskaičiuotumėte kapitalo prieaugį arba nuostolius.
Jei JAV mokesčių mokėtojas turi skaitmeninius tvirtinimus užsienio finansų institucijose: FATCA reikalauja, kad JAV mokesčių mokėtojai pateiktų konkretų užsienio finansinį turtą 8938 formoje, jei jo vertė viršija 50 000 USD, o FBAR reikalauja, kad JAV mokesčių mokėtojas praneštų apie bendrą visų užsienio finansinių sąskaitų, kurių bendra suma viršija 10 000 USD, vertę bet kuriuo metų laiku (Finansų tinklui14).
Pinigų politika ir stabilumas:
Nors dabartinės sistemos (pvz., SWIFT, kreditinių kortelių tinklai ir kai kurios kriptovaliutos) palengvina tarptautinius mokėjimus, jos tai daro veikdamos pagal esamą nacionalinių reglamentų kratinį ir pasikliaujant tarpinėmis bankų sistemomis, o ne kaip viena, vieninga ir visuotinai sutarta pasaulinė sistema.
Universali skaitmeninio turto reguliavimo sistema gali trukdyti atskirų centrinių bankų gebėjimams valdyti savo nacionalinę pinigų politiką, kontroliuoti infliaciją ir išlaikyti ekonominį stabilumą. Taigi valiai priimti visuotinai suderinamas skaitmeninio turto taisykles trukdo tautos, kurios dažnai nenori perduoti savo finansinės infrastruktūros kontrolės išorės ar viršnacionaliniam subjektui.
Pasiekti reikiamą politinį sutarimą tokiam didžiuliam darbui yra didžiulis iššūkis. Vis dėlto, pamažu ir užtikrintai pasaulinės finansų rinkos tokenizuojasi, o reguliavimo ir mokesčių sistema vystosi kartu, kad būtų galima prisitaikyti prie šio žingsnio vienu metu.
