Su Lietuvos nekilnojamojo turto (NT) plėtotoju „Realco“ susijusi UAB „Sostinės bokštai“ laiku išpirko 58,6 mln. eurų vertės obligacijų emisiją, įvykdydama investuotojams prisiimtus įsipareigojimus. Pritrauktos investuotojų lėšos buvo skirtos verslo centro „Hero“ statyboms ir plėtrai.
Išleistos obligacijos mokėjo 6 mėn. EURIBOR plius 6 proc. metinę palūkanų normą, kuri buvo mokama kas pusmetį. Per dvejus metus įvyko 8 obligacijų emisijos platinimo etapai, pritraukę apie 1,3 tūkst. investuotojų.
„Visą obligacijų platinimo laikotarpį nuosekliai laikėmės investuotojams duotų pažadų – užtikrinome skaidrią komunikaciją, reguliarias palūkanų išmokas ir laiku įvykdėme visus finansinius įsipareigojimus. Tai svarbus signalas kapitalo rinkai, kad „Realco“ geba ne tik pritraukti investuotojų pasitikėjimą, bet ir jį pateisinti“, – sako „Realco“ vadovas Julius Dovidonis.
Vieni iš obligacijų emisijos platinimo organizatorių, Estijos investicinės bankininkystės bendrovės „Redgate Capital“ atstovas Lietuvai Dinas Petrikas pažymi, kad tai – viena didžiausių obligacijų programų NT objektui Baltijos šalyse.
„Ši obligacijų emisija buvo įgyvendinta pagal iš anksto numatytą finansavimo modelį – įsipareigojimai investuotojams įvykdyti refinansavus projektą banko paskola. Tai rodo nuoseklų projekto finansavimo valdymą ir prisideda prie didesnio pasitikėjimo NT sektoriaus obligacijomis kaip investicine priemone“ – priduria jis.
Investuotojai rinkosi patirtį ir kokybę
„Artea“ banko finansų rinkų departamento direktorė Eglė Džiugytė nurodo, kad investuotojai vertina ne vien palūkanų normą, bet ir bendrovės skaidrumą, projekto brandą, finansinį pagrįstumą, vadovų reputaciją, užtikrinimą turtu bei verslo modelio aiškumą.
Pasak jos, „Realco“ šiuos kriterijus išpildė su kaupu – projektas pritraukė 58,6 mln. eurų, o tai yra viena didžiausių NT obligacijų emisijų Lietuvoje.
„Obligacijos sulaukė iš tiesų labai didelio investuotojų susidomėjimo Baltijos šalyse. „Hero“ emisija išsiskyrė tuo, kad investuotojams buvo pasiūlytas ne tik investicinis produktas, bet ir labai aiški projekto vizija ir vystymo kryptis. Investuotojai vertina, kai projektas pasižymi išskirtinumu, turi aiškų identitetą ir tikslą“, – sako E. Džiugytė.
D. Petriko teigimu, šiuo atveju investuotojams svarbus veiksnys buvo ne tik vystytojo patirtis, reputacija ar aiškios obligacijų išpirkimo sąlygos, bet ir paties objekto kokybė bei lokacija.
Anot finansų maklerio įmonės „Evernord“ vadovės Vismantės Šepetienės, „Hero“ sėkmė įrodė, kad tvaresnis požiūris laimi – nors rinkoje buvo ir pelningesnių produktų, investuotojai pasirinko „Hero“ dėl racionaliai įvertinto mažesnio rizikos lygio, kurį užtikrino NT įkeitimas. Laiku išpirkta obligacijų emisija, pasak jos, parodo bendrovės gebėjimą nuosekliai vykdyti įsipareigojimus ir išlaikyti investuotojų pasitikėjimą viso projekto laikotarpiu.
„Daugiau nei 31 tūkst. kv. m ploto „Hero“ yra vienas moderniausių verslo centrų Vilniuje, kuriamas pagal aukščiausius tvarumo ir darbuotojų gerovės standartus. Tačiau mums šis projektas svarbus ne tik savo mastu ar architektūrine kokybe. „Hero“ parodė, kad tokio lygio projektai gali būti sėkmingai finansuojami pasitelkiant kapitalo rinką, o investuotojų pasitikėjimas – pateisinamas konkrečiais rezultatais“, – priduria „Realco“ vadovas.
NT obligacijų rinka bręsta ir peržengia vietinės rinkos ribas
Pasak E. Džiugytės, Batijos šalių kapitalo rinkas augina ne žodžiai, o darbai. Investuotojai ypač vertina skaidrią ir nuoseklią komunikaciją, reguliarų dalijimąsi projekto progresu, rizikomis ir iššūkiais. Tai jiems leidžia geriau suprasti investicijos eigą ir labiau įsitraukti.
Ji pamini, kad prieš 5–7 metus NT obligacijos Lietuvoje buvo egzotika, o šiandien tai – masinis reiškinys, įtraukiantis tūkstančius smulkių investuotojų. Šį pokytį puikiai iliustruoja „Hero“ projektas: prie jo finansavimo prisidėjo investuotojai iš Lietuvos, Latvijos ir Estijos. Tokia geografinė diversifikacija rodo, kad emisija peržengė vietinės rinkos ribas.
„Kiekviena profesionaliai suvaldyta ir laiku įvykdyta obligacijų emisija prisideda prie kapitalo rinkos brandos. Investuotojai įgyja daugiau praktinės patirties, geriau supranta rizikos ir grąžos santykį. Lietuvoje matome augantį susidomėjimą ir pasitikėjimą obligacijomis – žmonės ieško alternatyvų indėliams ar NT“, – nurodo „Artea“ finansų rinkų departamento direktorė.
„Realco“ – viena didžiausių nekilnojamojo turto (NT) plėtros bendrovių Lietuvoje. Šiais metais veiklos 20-metį mininti įmonė plėtoja gyvenamosios, visuomeninės ir komercinės paskirties projektus, kurie išsiskiria aukšta kokybe, inovatyviais sprendimais ir dėmesiu klientų poreikiams tiek Lietuvoje, tiek už jos ribų.
