Ar Bitcoin kaina gali nukristi toliau, kai viršija 100 000 USD, ar instituciniai pirkėjai imsis palaikyti dabartinį lygį?
Santrauka
- Bitcoin kaina nukrito žemiau 100 000 USD po užsitęsusio mitingo, o tai sukėlė naują pardavimo spaudimą ir investuotojų netikrumą visose pasaulio rinkose.
- Masinis likvidavimas kartu su dideliu svertu ir ETF nutekėjimu sukėlė plačiai paplitusią baimę ir kriptovaliutų struktūrinį pažeidžiamumą.
- Techniniai rodikliai rodo nuolatinį silpnumą, o pasipriešinimas yra beveik 106 000 USD ir palaiko apie 99 000 USD, nes prekybininkai išlieka atsargūs.
- Analitikai perspėja apie mažėjančią paklausą, ilgalaikius turėtojų išpardavimus ir trapų atsigavimą, o investuotojams primena, kad reikia valdyti riziką esant nuolatiniam nepastovumui.
Bitcoin kaina nukrenta žemiau 100 000 USD
Bitkoino nuosmukis žemiau 100 000 USD vėl sukėlė nerimą visose kriptovaliutų rinkose. Pasiekęs visų laikų aukščiausią lygį – 126 080 USD, didžiausias pasaulyje kriptovaliutų kursas nukrito apie 21 proc., nuo šio rašymo lapkričio 7 d. prekiaujama beveik 99 500 USD.
Paskutinis kritimas įvyko po didelio išpardavimo lapkričio 4 d., kai Bitcoin (BTC) trumpam pasiekė 99 000 USD po staigaus JAV akcijų nuosmukio, paskatinusio pasaulinį rizikos mažinimo žingsnį. Nors vėliau kainos šiek tiek atsigavo, atsigavimas greitai išblėso, kai sugrįžo pardavimo spaudimas.
Makroekonominiai ir geopolitiniai priešiniai vėjai ir toliau slopina nuotaikas. JAV ir Kinijos prekybos nesutarimas išlieka neišspręstas, o tai padidina netikrumą.
Tuo pat metu investuotojai atidžiai seka Bitcoin biržoje prekiaujamų fondų srautus, į kuriuos lapkričio 6 d. įplaukė 240 mln.
Susirūpinimas dėl besitęsiančio JAV vyriausybės uždarymo dar labiau mažina pasitikėjimą. Istoriškai tokie atotrūkiai sutapo su silpnu likvidumu ir mažėjančiu rizikos apetitu. Pavyzdžiui, 2018–2019 m. uždarymas įvyko netoli paskutinio pagrindinio Bitcoin ciklo dugno.
Numatymo platforma „Polymarket“ dabar tikimybę, kad dabartinė aklavietė tęsis po lapkričio 16 d., yra maždaug 50%, todėl rinkos nuotaikos išlieka trapios.
Kodėl kriptovaliutų nuotaikos tapo meškos
Kripto nuotaikos nuosmukis kilo dėl daugybės tarpusavyje susijusių įvykių, kurie padaugėjo per pastarąjį mėnesį.
Pirmasis didelis smūgis įvyko dėl precedento neturinčio 19 milijardų dolerių vertės likvidavimo įvykio nuo spalio 10 d. iki spalio 11 d., kai svertinius prekybininkus užklupo staigus rinkos žlugimas.
Maždaug 16,8 milijardo JAV dolerių iš jų buvo ilgosios pozicijos, o tai reiškia, kad statymai buvo priverstinai uždaromi mažėjant kainoms. Per dieną buvo likviduota daugiau nei 1,6 milijono prekybininkų, o per vieną ypač žiaurią atkarpą per minutę dingo apie 3,2 milijardo dolerių.
Keliomis dienomis iki krizės išvestinių finansinių priemonių rinkose augo per didelis svertas. Prieš išpardavimą ilgalaikių ateities sandorių finansavimo normos ir atvirų palūkanų normos buvo ištemptos iki beveik rekordinio lygio.
Atvirų palūkanų ir bendros Bitcoin rinkos vertės santykis buvo neįprastai didelis, o tai rodo, kad spekuliatyvus poveikis aplenkė organinę paklausą.
Masinis įsiskolinimo mažinimas panaikino kelias savaites trukusias spekuliacines pozicijas ir paliko rinką struktūriškai trapią, sumažėjusį likvidumą ir sukrėtusį pasitikėjimą.
Makroekonominės ir geopolitinės sąlygos dar labiau sustiprino nuosmukį. Spalio pradžioje JAV įvedė 100% muitus Kinijos importui ir įvedė naujus eksporto apribojimus, sukeldamos baimę dėl užsitęsusio JAV ir Kinijos prekybos karo. Nuo tada abi šalys pasirašė susitarimus, kad sušvelnintų smūgį, tačiau nuotaikos išlieka trapios.
Dėl to pasaulinė kriptovaliutų rinkos viršutinė riba lapkričio 7 d. sumažėjo iki maždaug 3,35 trilijono USD, o tai yra beveik 22% nuosmukis nuo spalio 7 d.
ETF srauto modeliai patvirtino tono pasikeitimą. Iki spalio pabaigos JAV biržoje kotiruoti Bitcoin ETF kaupė apie 550 mln.
Kripto baimės ir godumo indeksas, matas, pagrįstas nepastovumu, apimtimi ir rinkos impulsu, šio rašymo metu nukrito iki maždaug 21, klasifikuojamas kaip „didžiulė baimė“.
Techninės struktūros signalai padidina prastėjimo riziką
Bitcoin prekiauja beveik 99 500 USD, kai nukrito nuo spalio mėnesio aukščiausio lygio. Diagramos struktūra rodo, kad nuo spalio vidurio formuojasi mažėjantis kanalas, o kiekvienas atšokimas sukelia žemesnes aukštumas ir kiekvienas nuosmukis pažeidžia ankstesnius palaikymo lygius.
Naujausia žvakė rodo dar vieną nesėkmingą bandymą susigrąžinti 102 000 USD, o tai patvirtina nuolatinį pardavimo spaudimą arti šio lygio.
Apimtys pastebimai išaugo per paskutinius nuosmukius, o tai rodo, kad išpardavimas yra ne tik silpno pirkimo susidomėjimo, bet ir aktyvių pozicijų pasitraukimo rezultatas. Tai būdinga kapituliacijos fazėms, kai prekiautojai užuot kaupę kaupia pelną arba mažina nuostolius.
Atsparumo palaikymui požiūriu Bitcoin dabar susiduria su tiesioginiu pasipriešinimu 102 500 ir 106 000 USD. 99 000 USD lygis, trumpai išbandytas lapkričio 4 d., yra kita svarbi parama.
Jei šio lygio nepavyksta išlaikyti, kita potenciali zona yra nuo 95 000 USD iki 92 000 USD, o tai sutampa su ankstesniu kaupimo plotu nuo rugpjūčio iki rugsėjo pradžios. Žemiau, gilesnė korekcija gali atskleisti nuo 88 000 USD iki 90 000 USD diapazoną, kur vėl gali atsirasti didesnis pirkimo susidomėjimas.
Remiantis slankiojo vidurkio duomenimis, trumpalaikė tendencija išlieka smarkiai neigiama. 5 dienų vidurkis yra netoli 102 472 USD, o 20 dienų – apie 108 674 USD, abu viršija dabartinę kainą, o tai rodo, kad pagreitis smarkiai sumažėjo.
Net 200 dienų vidurkis, esantis netoli 103 917 USD, išlieka virš neatidėliotinos kainos, o tai rodo, kad platesnė tendencija taip pat susilpnėjo.
Apskritai techninis vaizdas išlieka meškiškas, bet vis labiau perparduotas. Bitkoinas svyruoja netoli psichologinės paramos 100 000 USD, su dideliu pasipriešinimu. Ilgalaikis uždarymas, mažesnis nei 99 000 USD, gali paskatinti pakartotinai išbandyti 90 000 USD vidurkį, o norint užsiminti apie bet kokį atsigavimą, prireiktų pertraukos virš 106 000 USD.
Analitikai perspėja apie mažėjančią paklausą ir atnaujintus banginių pasitraukimus
Kadangi Bitcoin stengiasi išlaikyti stabilumą virš 100 000 USD, analitikai dabartinį kainų veiksmą laiko silpnėjančio impulso atspindžiu.
Tedas Pillowsas, kriptovaliutų rinkos analitikas, teigė, kad Bitcoin gebėjimas išlaikyti daugiau nei 100 000 USD yra laikinas, nebent jis nutrūktų ir išlaikytų kasdieninį uždarymą virš 106 000 USD.
Jis taip pat pažymėjo, kad „Coinbase Bitcoin“ premija, kuri matuoja skirtumą tarp „Bitcoin“ kainos Coinbase ir pasaulinėse biržose, išlieka labai neigiama.
Istoriškai neigiama priemoka rodo mažesnį JAV institucijų ir mažmeninių investuotojų susidomėjimą pirkimu, o tai rodo, kad pasitikėjimas vis dar silpnas.
Charlesas Edwardsas, „Capriole Investments“ įkūrėjas, pasidalijo duomenimis, rodančiais, kad ilgalaikiai Bitcoin turėtojai, dažnai vadinami „OG banginiais“, labai parduoda.
Jo analizė, pagrįsta „Glassnode“ grandinės metrika, rodo kelis 100 mln. USD ir 500 mln. USD pardavimo įvykius iš neaktyvių piniginių iki 2018 m. Tokia veikla paprastai atspindi ankstyvų investuotojų, gaunančių pelną arba pasitraukusį rinkos neapibrėžtumo sąlygomis, paskirstymą.
Kai ilgalaikiai turėtojai pradeda pardavinėti grupėmis, tai dažnai sukuria spaudimą mažinti kainą, nes naujesni rinkos dalyviai yra linkę įsisavinti šias monetas tik esant žemesniam vertinimui.
Kita susijusi metrika buvo gauta iš CryptoQuant Bull Score Index. Indeksas neseniai nukrito iki nulio pirmą kartą nuo 2022 m. sausio mėn. – toks pat signalas buvo prieš ankstesnės lokių rinkos pradžią.
Nulinis rodmuo reiškia, kad dauguma pagrindinių rinkos rodiklių, įskaitant finansavimo normas, stabilių monetų įplaukas ir valiutos rezervus, sumažėjo.
Bendra nuotaika tokia, kad rinka išlieka trapi ir ją labiau skatina baimė, o ne pagrindai. Investuotojai turėtų išlikti atsargūs, atidžiai valdyti riziką ir prisiminti, kad kriptovaliutos išlieka viena iš labiausiai nepastovių turto klasių pasaulyje. Prekiaukite protingai ir niekada neinvestuokite daugiau, nei galite sau leisti prarasti.
Atskleidimas: šis straipsnis nėra patarimas investuoti. Šiame puslapyje pateikiamas turinys ir medžiaga yra tik švietimo tikslais.
